Закон о трудовом договоре (Töölepingu seadus, далее - TLS) ограничивает случаи, в которых может быть оправдано установление неустоек. Так, оговорить неустойку можно лишь за отказ работника приступить к работе или самовольном уходе с работы (§ 77 TLS), а также за нарушение обязанности хранения тайны (ч. 2 § 22 TLS) и обязанности по ограничению конкуренции (ч.1 § 26 TLS).

Работодатель и работник могут оговорить неустойку, которую должен будет уплатить работник за нарушение обязанности хранения тайны. Если неустойка не покрывает весь понесенный работодателем в связи с оглашением тайны ущерб, то у работодателя есть право потребовать у работника возмещения ущерба в части, которую не покрыла неустойка.

На основании § 26 TLS можно оговорить применение неустойки в случаях нарушения обязанности по ограничению конкуренции. Оговаривая неустойку, следует указать обязанность, при нарушении которой применяется неустойка, а также размер неустойки. Если в связи с нарушением обязанности по ограничению конкуренции возникает ущерб, который не покрывается неустойкой, то у работодателя есть право потребовать у работника возмещения ущерба в части, которую не покрыла неустойка.

В § 77 TLS сторонам трудового договора дается право оговорить неустойку в большем, чем это предусмотрено в ч.3 § 74 TLS размере при отказе работника приступить к работе или самовольном уходе с работы с целью покинуть данное рабочее место. Данное положение закона регулирует случаи, когда работник уходит с работы без соблюдения установленных в законе сроков предуведомления и не желает возвращаться на работу.

При применении неустойки работодатель должен требовать уплаты неустойки в течение разумного времени после обнаружения нарушения той или иной обязанности. В противном случае он теряет право требовать уплаты неустойки. Конкретного размера неустойки в TLS не предусматривается, однако он должен быть разумным и соответствовать характеру трудового правоотношения. Работник может потребовать уменьшить размер неустойки, если  он неразумно велик, принимая во внимание нарушение обязанности и интересы другой стороны договора. Неразумным, к примеру, является размер неустойки, ощутимо превышающий размер ущерба, нанесенного нарушением работником той или иной обязанности. Если работник уже уплатил неустойку, то у него больше нет права требовать сокращения ее размера.