Сталкиваясь с предложением оформить присоединение к пенсионному фонду в торговых центрах, на массовых мероприятиях и прочих общественных местах со стороны приятных мальчиков-девочек или со стороны консультантов и теллеров, предлагающих то же самое с важностью банковского клерка, отличить один стиль от другого может скорее тот, кто сталкивался уже с ними обоими ранее. Предпочтение того или иного стиля продаж – дело субъективное. Использование агрессивного стиля продаж при предложении пенсионных фондов у многих вызывает определенные сомнения прежде всего, с точки зрения защиты интересов сегодняшнего и будущего инвестора.Это не означает, что от агрессивной продажи нужно бежать любой ценой. Однако каждому, кто столкнулся с подобным, можно посоветовать учесть следующие моменты:
- Естественно, что ни один продавец пенсии не делает это лишь из альтруистических побуждений. Если заинтересованность продавца довести дело до заключения сделки в разы превышает вашу, сделайте паузу и оставьте сделку незавершенной.
- Определите для себя, что принесет вам дополнительную выгоду при выборе пенсионного фонда. Основные иллюзорные ловушки, в которые вы можете попасть по вине продавца, это историческая доходность, низкие платы за услуги и аргументы «все в одном месте».
Ловушки, используемые продавцами
Историческая доходность фонда может принести выгоду только тем инвесторам, которые вложили в этот фонд свои средства в период достижения фондом этой самой доходности. И то, все это достаточно иллюзорно, поскольку пока инвестор не продал паи этого фонда, он в действительности не реализовал свой доход. Это означает, что независимо от поведения финансовых рынков, его позиция в качестве инвестора по-прежнему открыта как для дополнительной прибыли, так и для убытков. В отличие от процентной ставки по вкладу, показывающей, каким будет доход от размещаемой на вклад суммы к концу какого-либо конкретного периода, информация о доходности фонда не имеет никакой прямой связи с будущим. Фонд, чья доходность в прошлом году была наилучшей, в следующем году может оказаться на последнем месте по успешности, и наоборот. Деятельность фонда, чья доходность систематически отличается от других, говорит об ином профиле риска этого фонда. Выбор пенсионного фонда настолько же важен, насколько важен фундамент для дома, поэтому при осуществлении выбора следует искать хорошо проверенные и взвешенные решения и избегать провокационных предложений.Взимаемые с фондов платы за услуги, которыми «кормится» вся пенсионная система (управляющие фондом, держатель регистра, депозитарные банки, хранящие активы фонда, осуществляющая надзор финансовая инспекция, фонд гарантии, созданный для поддержки управления рисками фондов и т.д.), прозрачны и уже предварительно включены в стоимость пая фонда. При сравнении доходностей фондов используется всегда так называемая чистая доходность.Хотя логичным может казаться, что чем более низка плата за фонд, тем выше может быть доходность этого фонда, десятилетняя история не смогла этого доказать. Скорее можно увидеть обратную картину.
Аргументы «все в одном месте» неубедительны, поскольку при создании системы второй ступени была учтена возможность инвесторов выбирать фонды вне зависимости от того, в каком банке или страховом обществе клиент решает свои иные (денежные) вопросы. Таким образом, каждый инвестор (независимо от выбранного фонда) имеет право представлять связанные со своей второй ступенью заявления и делать запросы в любом действующем в Эстонии банке, обслуживающем счет. Более того, при необходимости, в течение этого длительного периода (период накопления к пенсии измеряется в десятках лет) свой выбор можно изменить.
В заключение
Попадая в ситуацию, когда вам что-то продают, следует, прежде всего, хорошенько обсудить то, какова будет цель накопления к пенсии и как ее достичь. Как в общем смысле, так и в отношении конкретных шагов. Здесь действует золотое правило: чем меньше говорит продавец пенсии о своем фонде и чем больше обращает внимание на пенсионную тему в целом, тем более велика вероятность того, что вы как инвестор получите от этого разговора пользу.
