Следствие установило, что Потапенко и Турыгин продавали клиентам контракты, якобы дающие право на получение части доходов от добычи криптовалюты через их компанию HashFlare. Однако у HashFlare не было достаточных вычислительных мощностей для выполнения большинства заявленных операций по майнингу. Вместо реального дохода, пользователи онлайн-панели HashFlare видели поддельные данные о своих якобы заработанных криптовалютах.

С 2015 по 2019 год HashFlare привлекла более 577 миллионов долларов от клиентов по всему миру, вводя их в заблуждение. Полученные средства использовались Потапенко и Турыгиным для личных нужд, включая приобретение элитной недвижимости, люксовых автомобилей и инвестирование в другие активы, в том числе в криптовалюту.

Американская судебная система планирует направить конфискованные у обвиняемых 400 миллионов долларов на возмещение ущерба пострадавшим клиентам. Окончательная сумма компенсаций будет определена после завершения всех судебных процедур.

Министерство юстиции США выразило благодарность Бюро по расследованию киберпреступлений Центральной криминальной полиции Эстонии за помощь в расследовании. Также отмечена роль Государственной прокуратуры Эстонии и Министерств юстиции и цифровизации, содействовавших экстрадиции обвиняемых.

Дело вел Сиэтлский отдел Федерального бюро расследований (FBI). При этом процесс экстрадиции затянулся: Потапенко и Турыгин активно пытались воспрепятствовать своему переводу в США, что привело к длительным судебным разбирательствам. В конечном итоге, в конце мая 2023 года Эстония передала обвиняемых американским властям. Задержание предпринимателей состоялось еще в ноябре 2022 года.