На протяжении нескольких лет банк не исполнял касающиеся  получающих прибыль лиц требования ЕС, и тем самым был открыт для рисков, связанных с тем, что лица из так называемых черных списков имели доступ к деньгам и иным ценностям, что не было известно самому банку, сообщила инспекция.

Помимо всего прочего банк также не информировал инспекцию  о большей части сделок, замороженных на счетах клиентов. Всего банк сообщил о 16 таких сделках, в то время как в действительности их насчитывалось 74.

Банк также игнорировал нормы ЕС относительно внутреннего контроля и не произвел анализа риска отмывания денег в отношении одного из своих клиентов с Гибралтара.

Еще в 2010 году шведская финансовая инспекция отмечала, что банк не соблюдал требования по борьбе с отмыванием денег, поэтому инспекция  считает очень  важным обстоятельством и  то, что недостатки в работе банка за это время не были устранены.